DER VERGLEICH MACHT |
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| Immobilienanlageformen | |||
Kriterien | Direkt- | geschlossener Immofonds | offener | Immobilien- |
hoch | hoch | gering | gering | |
hoch | hoch | mittel | gering | |
gering | niedrig/mittel | mittel/hoch | hoch | |
gering | gering | mittel/hoch | hoch | |
Rendite / Risiko | gering | mittel/hoch | gering | mittel/hoch |
hoch | mittel | gering | gering | |
hoch | gering | mittel | hoch | |
Mitgestaltungsmöglichkeit für den Anleger | hoch | gering | gering | mittel |
Kursentwicklung | - | - | - | volatil |
Der Ankauf von CA Immo-Aktien erfordert deutlich geringere Mittel als das direkte Investment in Immobilien. Mit bereits einer Aktie sind Sie "dabei". Für den Ankauf eines Anteils an einem geschlossenen Immofonds bzw. Vorsorgewohnung sind hingegen deutlich höhere finanzielle Mittel erforderlich, selbst wenn ein überwiegender Teil der Anschaffungskosten mit Fremdkapital finanziert wird.
Beim Kauf von CA Immo-Aktien fallen lediglich Wertpapierspesen (Kondition der BA-CA: 0,7% vom Kurswert, mindestens 22 €) an, während beim Ankauf einer Vorsorgewohnung wesentlich höhere Transaktionskosten (3,5% Grunderwerbssteuer, 1% Eintragungsgebühr, Kreditgebühr, Notariats- und Rechtsanwaltskosten usw.) anfallen, ebenso beim Kauf von offenen Immofondsanteilen, wo ein Agio bzw. Aufpreis in der Bandbreite von 3 bis 4% anfällt. Höhere Nebenkosten amortisieren sich erst nach einer längeren Behaltedauer und schmälern die Anlegerrendite.
Das Immobilienportfolio der CA Immo bietet durch die unterschiedlichen Investitionsstandorte und durch die unterschiedlichen Nutzungsarten eine breite Risikostreuung an. Mietausfälle oder fallendes Mietenniveau an einzelnen Standorten oder Objekten können durch Neuvermietungen bzw. steigende Mieten an anderen Standorten oder Objekten ausgeglichen werden. Eine nicht vermietete Vorsorgewohnung führt dagegen zum gänzlichen Ausfall der Einnahmen bei weiter laufenden bzw. sogar erhöhten Aufwendungen (Betriebskosten, Kreditrate, Instandhaltung usw.).
CA Immo-Aktien können durch die Börsennotiz und die tägliche Kursbildung jederzeit angekauft bzw. verkauft werden. Direkter Immobilienbesitz wie beispielsweise Anteile an geschlossenen Immofonds sind vor Ablauf der Behaltefrist (zumeist 10 Jahre und länger) nahezu unverkäuflich, da kein Sekundärmarkt für derartige Produkte existiert.
Durch den freien Handel der Aktien an der Börse kommt es laufend zur Veränderung ihres Kurses. Die sich daraus ergebenden Schwankungen sind eine Grundeigenschaft des Veranlagungsinstruments Aktie. Für langfristige Investments ist die Betrachtung der langfristigen Kursentwicklung von Bedeutung, wenngleich kurzfristige Schwankungen nicht auszuschließen sind. Dem steht der langfristige innere Wert der Aktie durch die Substanzwerte des Portofolios gegenüber.
Kursgewinne der CA Immo-Aktie können von Privatanlegern nach einer Behaltedauer von 12 Monaten steuerfrei vereinnahmt werden, wenn der Aktionär mit weniger als 1% am Grundkapital innerhalb der letzten 5 Jahre beteiligt war. Gewinne aus der Veräußerung einer Vorsorgewohnung können erst nach einer Behaltedauer von 10 Jahren steuerfrei vereinnahmt werden. Die Besteuerung der offenen Immobilienfonds erfolgt mit 25%, wobei auch nicht realisierte und damit nicht cash-wirksame Aufwertungsgewinne zu versteuern sind. Gewinne aus der Wertsteigerung von Immobilien sind bei Aktiengesellschaften nur bei Realisierung, d.h. bei Verkauf der Immobilie, steuerpflichtig.
Die CA Immo-Aktie erfordert für den Anleger keinen Verwaltungsaufwand. Der Aktionär kann in wesentlichen Belangen seine Eigentümerrechte in der Hauptversammlung wahrnehmen. Das operative Tagesgeschäft wird vom Vorstand im Interesse der Anleger geführt. Die Verwaltung einer Vorsorgewohnung erfordert vom Anleger wirtschaftliche, rechtliche und steuerliche Kenntnisse, oder es werden damit verschiedene Dienstleister (Hausverwaltung, Rechtsanwalt, Steuerberater usw.) beauftragt, deren Kosten wiederum die Anlegerrendite schmälern.
Die Berichterstattung von Immobilienaktiengesellschaften weist im Vergleich zu anderen Immobilienveranlagungsprodukten die höchste Transparenz auf. Das Reporting der CA Immo unterliegt den strengen Regeln des österreichischen Aktiengesetzes in Verbindung mit internationalen Rechnungslegungsvorschriften und dem Bekenntnis zum Corporate Governance Code.